如鲠在喉,吐槽关于京东IPO那些事

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我说过不轻易发誓和承诺,就是担心怕做不到,反倒成了言而无信之人(某人,就不点名了)。昨天修改了微博头像,意在不做行业评论。但面对充满偏见、造谣、攻击的环境,有话不说,如鲠在喉,不能不说。

一开始让我想起培根说的一句话:人们之所以乐于传布和相信这些预言(谣言),有三种原因:第一是人们只注意这些预言的应验,而不去理会它们的不应验。第二是预言内容多数都是模棱两可的,以至于给人们的各种推测和解释保留很大的余地。第三大多数这类预言,其实都是一种欺人之术,都是由一些穷极无聊的人在事后编造出来的。

各位回顾一下4月13日某人祭出《七大秘密》,居然有媒体直接摘录臆测的数据作为报道推理根据。外界传闻数据变化趋势:配送费用比例从15%—10%—5.5%,而亏损额从30多亿—20多亿-10亿左右。各位你知道你们所看到的数据有多狗屎的准确度了吧!

所以关于最近某传闻数据,很多人问我如何看?基于错误的数据得出错误的结论,误导大家一错再错。

另外狗血的说下,即使数据如你们说的千真万确,难道值得那么惊诧吗?

与同行亚马逊比较:

亏损率比较:从1994年创建,到2002年亚马逊持续亏损,每年分别为-0.003亿,-0.06亿,-0.31亿,-1.25亿,-7.2亿(亏损率44%),-14.11亿(亏损率51.1%),-5.67亿,-1.49亿,8年累计总计亏损30.1亿美元。目前媒体曝光的京东亏损率为5%左右,而2007年以前是盈利的。

营收增长率:亚马逊有三年营收增长超过100%,大部分时候营收增长率100%以下,2002年后基本都在40%以下,第7年,第8年的2002年营收为39.32亿美元(计250.13亿元)。当然亚马逊的营收增长中很大一部分来自并购增长。2004年–2011年,根据媒体披露的报道京东这7年营收基本实现每年增长率200%,到2011年营收212亿,预计第8年的2012年营收为450亿元。

有人说亚马逊亏损因为亚马逊做了大量的投资,比如亚马逊有云,有kindle,但亚马逊的云计算服务是2006年推出的,而kindle则是2007年推出市场的,考虑到研发周期,所以再2002年之前在这些领域根本谈不上有多少投资。

又有人说亚马逊现在是盈利的,那我就说说亚马逊的现在的盈利。亚马逊Q1的毛利润率23.95%,但净利润率仅0.99%。好吧,好歹是盈利了。但是……

1.配送费用,亚马逊不用完全自己承担配送费用,因为2011年从用户中获得的送货费就高达15.5亿美元占480.8亿元营收的3.224%,而这还不包括数千万用户使用79美元年费的收取Amazon Prime服务费。而亚马逊承诺的免费送货门槛是25美元,而在2002年之前分别是99美元和49美元,免费可不提供快速服务,也许三五天一个礼拜送到。 京东在2011年底前全场免费配送,后修改为39元免运费。

2.税费,首先美国政府为了支持电子商务发展,在线零售的税率更低,而亚马逊更加聪明尽可能的避税。亚马逊认为,仓库不属于实体业务的范畴,因为这类设施只负责出货,并不负责销售,所以在美国目前仅向5个州缴纳营业税。在海外,亚马逊英国部门正在受到英国税务部门的调查。文件透露,在过去3年里,亚马逊在英国的总销售额逾76亿英镑,但却未缴纳任何公司所得税。亚马逊在2006年将英国业务的所有权转移至卢森堡一家公司,由于所有权归卢森堡公司所有,在高利润并且增长迅速的电子书场竞争中,亚马逊的英国业务也因此而受益。总部设在卢森堡亚马逊电子书销售所需缴纳的增值税仅为3%,而英国的电子书销售商需缴纳的增值税高达20%。账目显示,亚马逊欧盟公司仅有134名员工,却创造了逾75亿欧元(合65亿英镑)的销售额。同年,亚马逊英国拥有员工2265名,营业额却只有1.47亿英镑。如果不是避税(英国人称之为逃税),亚马逊不亏才怪。 京东所面临的税费政策环境呢?享受与传统零售商一样狗血的税收政策,还有面对线下以及最大的某平台卖家不交税的不公平竞争环境。

反问,亚马逊要买地建仓吗?需要招聘数万人的配送员工吗?亚马逊需要面对全球最惨烈的市场竞争吗?亚马逊需要面对中国这样挑剔的消费者吗?亚马逊需要面对某些无言以对的媒体吗?亚马逊需要面对缺乏行业纪律同行的水军攻击吗?关键是亚马逊需要面对让人吐血的ZF机构吗?亚马逊需要…….。而在中国全都碰上了,全世界最烂的经营环境,但没有同情,只有造谣、质疑和攻击。

好吧,很多人又说亚马逊不可比,你怎么能够和好几年前的亚马逊比较呢?此一时彼一时。那就和国内的零售巨头苏宁比比看,京东有何存在价值?

与国内零售巨头苏宁比较

这个阿里旗下《天下网商》比较的很积极,但的确让人怀疑其客观公正性。

京东,资本市场赶考?

《天下网商》文章摘录:

“(京东商城)2011年收入为212亿元人民币(流水含平台269亿)。毛利率为5.5%、配送费占6.6%、广告占2.3%、技术和管理费用率在1.5%左右、净亏损5%左右、应付账期天数38、存货周转35天”。

“苏宁电器:综合家电连锁零售,2011年收入939亿,同比增长24%。其中,手机数码IT产品累积销量266亿,同比增长39%,毛利9.8%。黑电销量188亿,同比增长20%,毛利20.7%。白小家电销量296亿元,同比增长18%,毛利率22.1%。苏宁电器净利润5.2%,渠道成本12.2%。”

这是2011年的数据,我想天下网商的记者为何不直接引用2012年Q1的数据,而更加准确反映这种竞争情况比较呢?2012年Q1苏宁电器营业收入226.41亿元,同比增长10%,毛利润率19.12%,利润9.51亿元(苏宁电器利润率4.2%),同比下降15.3%。可比店面销售收入同比下降 7.24%,而在Q1共调整/关闭了 35 家连锁店,二季度公司预计还将调整/关闭约50家(一季度新开连锁店26家,关店比开店快)。

当然《天下网商》挑了一家中国在成本控制上,最优秀的零售企业,如果拿国美电器比较下大概是很难得出它的结论的。2012年Q1,国美电器营收为97.62亿元,同比下滑28.62%,净利润为6739万元,同比去年同期的5.52亿元下滑87.79%,综合毛利率从去年约18.61%上升至19.95%,而费用率从13.6%提升至19.4%,而可比店面销售1月2月双位数下跌。

所以真的不要和京东商城比效率,另外忘了说了苏宁国美的员工收入很低,传闻知道的是苏宁电器文员1800不到,主管2300多,正副部长3000-4000,最多不超过5000,这收入水平和京东凡客的快递差不多了…..,苏宁国美还免费使用了大量的厂商劳动力。 简单的总结,苏宁和国美随着同店销售下滑,所谓的效率将不复存在,因为成本费用率已经并且将继续快速拉升。

《天下网商》,对你真是非常遗憾,原以为你能够保持公正客观的态度为B2C的从业者提供有价值的信息,推动行业发展,看来我错了。

各位看客,还是洗洗睡吧!另外建议电商人与其关注京东的财务状况,还不如多多分析关注京东在人效上的一些数据更有价值。从个人角度理解京东的问题在于市场快速推动销售增长,而投资不足难以响应用户的需求,保证稳定的用户体验。当然是否能够提供稳定的用户体验背后是团队管理、供应链管理、技术不足导致的。

(首发派代,以上均为个人观点,无任何背景,现继续赋闲在家学习中)

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